Was lohnt sich also mehr? Finden Sie heraus, welche Strategie für Sie persönlich am meisten Sinn macht. Diese vier Fragen helfen Ihnen dabei:

1. Zinsen: Was kostet mich meine Hypothek?
2. Steuern: Wie viel kann ich mit meiner Hypothekarschuld sparen?
3. Gewinn: Was kann ich mit meinem Geld sonst erwirtschaften?
4. Pensionierung: Was werde ich mir im Alter noch leisten können?

Zinsen: Was kostet mich meine Hypothek?

Beim Abschluss einer Hypothek überprüft die Bank Ihre Tragbarkeit. Die Wohnkosten (Zinsen, Unterhalt, Nebenkosten) dürfen maximal ein Drittel Ihres Nettoeinkommens ausmachen. Gerechnet wird mit einem langfristigen Durchschnittszins von 5%.

Klar reglementiert ist auch die Höhe der Hypothekarschuld: Sie darf maximal 80% des Immobilienwerts betragen. Den Rest müssen Sie in Form von Eigenmitteln einbringen. Das sind unter anderem eigene Ersparnisse, Gelder aus der Vorsorge 3a oder der Pensionskasse. Maximal 65% dieser Schuld nehmen Sie mit einer ersten Hypothek auf, den Rest im Normalfall mit einer zweiten. Diese müssen Sie innerhalb von 15 Jahren, oder bis Sie pensioniert werden, zurückbezahlen. Alle weiteren Rückzahlungen sind freiwillig.

Machen Sie für sich folgende Rechnung: Angenommen der Zinssatz Ihrer Hypothek liegt bei 2%. Wenn Sie CHF 100’000 amortisieren, zahlen Sie jährlich CHF 2’000 weniger Zinsen. Wenn der Zinssatz nur halb so hoch ist, sparen Sie nur CHF 1’000 Zinsen pro Jahr. Sprich: Je höher der Zinssatz, desto eher lohnt sich eine Amortisation.

Steuern: Wie viel kann ich mit meiner Hypothekarschuld sparen?

Kennen Sie die Aussage «Mit hohen Hypotheken spart man viel Steuern»? Das ist nicht immer richtig. Im Gegenteil: Oft lohnt es sich nicht, wegen tieferer Steuern aufs Amortisieren zu verzichten.

Ein Beispiel: Wenn Sie freiwillig CHF 50’000 Ihrer ersten Hypothek amortisieren, bezahlen Sie pro Jahr CHF 1’000 weniger Zinsen (Zinssatz 2%). Diesen Betrag können Sie nicht mehr vom steuerbaren Einkommen abziehen, deshalb steigen Ihre Steuern um wenige hundert Franken. Sie fahren so aber definitiv günstiger, als wenn Sie weiterhin diese CHF 1’000 Zinsen zahlen würden.

Gewinn: Was kann ich mit meinem Geld sonst erwirtschaften?

Sie haben ein paar tausend Franken gespart und überlegen sich: Wie kann ich am meisten von diesem Geld profitieren? Indem ich meine Hypothekarschulden reduziere und weniger Zinsen bezahle? Oder indem ich dieses Geld anderweitig investiere und auf eine gute Rendite hoffe? 

Die Antwort ist simpel: Wenn Sie für Ihre Hypothekarschuld 2% Zins bezahlen, muss Ihre Investition mehr als 2% Ertrag bringen, damit sie Sinn macht. Der Grenzsteuersatz mindert jedoch die erforderliche Rendite. Er gibt an, wie stark ein zusätzlicher Franken Einkommen besteuert werden muss.

Pensionierung: Was kann ich mir im Alter noch leisten?

Wenn jemand pensioniert wird, sinkt das Einkommen um durchschnittlich 30% bis 40%, da anstatt des gewohnten Lohnes nur noch Renten aus der 1. Säule (AHV) und eventuell der 2. Säule (Pensionskasse) fliessen. Deshalb macht es Sinn, die Hypothekarschuld vorher so stark zu reduzieren, dass die Tragbarkeit auch im dritten Lebensabschnitt gewährleistet ist.

Oft muss neben der Amortisation der zweiten Hypothek auch noch ein Teil der ersten Hypothek abbezahlt werden, damit der Grundsatz des Drittels des Nettohaushaltseinkommens erhalten bleibt. Sofern man dies genügend früh angeht, kann man die Finanzierung sicherstellen. Deshalb gilt es, sich frühzeitig zu informieren und das Gespräch mit einer Beraterin oder einem Berater zu suchen.

Sinnvolle Alternative: indirekte Amortisation

Bei dieser Art der Rückzahlung überweisen Sie Ihr Geld nicht der Bank, sondern auf ein Säule-3a-Konto, das gute Erträge abwirft. Sie verpfänden also Ihr Geld der Bank, es wird erst später zur Amortisation benutzt. Einzahlen dürfen Sie maximal CHF 7’056 (Stand 2023) pro Jahr, die Sie dann vollumfänglich von den Steuern abziehen können.

Amortisieren oder nicht? Können Sie diese Frage jetzt für sich beantworten? Wenn Sie mehr Unterstützung brauchen, helfen Ihnen unsere Hypotheken-Experten gerne dabei, Ihre Strategie zur Amortisation zu finden.